1939년 이른 새벽의 파리. 스산한 새벽 기운에 몸을 잔뜩 움추린 한 젊은 여자가, 세느강을 따라 작은 보트를 젓고 있는 한 남자를 유심히 보고있다. 사랑과 예술의 도시 파리. 미국에서 건너온 꿈많은 소설가 엘레나(Elena: 오디 잉글런드 분)에겐, 예술에 미치고 사랑에 미친 친구들이 많다.
지독한 독설가 도날드(Donald: 제티 분), 스페인 출신의 화가 미구엘(Miguel: 로리 캠벨 분), 관능적이고 비밀이 많은 여가수 라일라(Leila: 레이븐 스노우 분), 그리고 라일라의 연인인 아리엘(Ariel: 엠마 루이즈 무어 분). 엘레나는 어느날, 로렌스(Lawrence: 코스타스 맨디러 분)라는 미국인 소설가가 여는 파티에 참석하게 된다.
그런데, 로렌스란 남자는 세느강에서 그녀를 사로잡았던 새벽의 그 주인공이였다. 그 사실을 알게된 엘레나는 걷잡을 수 없이 로렌스에게 끌리고, 이내 로렌스와 격렬한 사랑에 빠져든다. 새로운 사라에 도취된 엘레나는 친구들과 연일, 자신의 행복을 자축하며 방탕한 생활을 계속한다. 그런데, 엘레나와 그 일행들이 몽빠나 거리를 배회한 어느날 그곳에서 우연찮게도 로렌스가 한 창녀를 애무하는 모습을 보게 된다.
로렌스에 대한 환상이 산산이 깨져버린 엘레나는 그 길로 뛰쳐나와 집으로 돌아오고, 그녀를 쫓아온 로렌스를 거부한다. 이에 낙담한 로렌스는 파리를 떠난다. 사랑도 떠나가고, 그나마 있던 돈도 바닥이 나버리자 엘레나는 더욱 피폐해진다. 이렇게 궁핍해진 엘레나에게, 애로소설을 한 번 써보는 것이 어떻겠냐는 제안이 들어온다. 익명의 한 애로소설 수집가가 아주 후한 원고료를 지불한다는 것이다.
궁지에 몰린 엘레나는 이 제안을 할 수 없이 승낙하고 만다. 그런 엘레나의 첫 작품은 여자의 내면심리가 잘 묘사되지 못했다는 이유로 수집가로부터 보기좋게 거절당한다. 화가 난 엘레나는 자신의 능력을 보여주기 위해 더욱 소설에 매달리게 된다. 이때부터 엘레나는, 자신의 성적 잠재의식의 미로를 탐색하기 시작한다.
