'남송 중엽 혼란한 시기. 곽가 양가 두 집안은 멸문당해 뿔뿔이 흩어진다. 곽가의 후손 곽정은 어려서 강남칠괴로부터 무예를 전수받고 홍칠공의 항룡18장과 주백통의 구음진경을 차례로 익힌다. 그러다 기민하고 발랄한 황용을 만나 생사를 건 사랑을 한다. 양가의 후손인 양강은 친모가 완안홍렬과 결혼하면서 그의 아들로 입양된다. 양강은 나중에 완안홍렬이 아비의 원수임을 알면서도 자신의 사욕을 위해 끝까지 아버지로 모신다. 구음진경과 무목유서라는 두 권의 절학을 얻기 위해 서독 구양봉과 손을 잡고 곽정에 맞서 강남칠괴를 죽이기까지 한다. 한편, 무림대회 '화산논검'을 앞두고 '구음진경'이 각 파벌 간 쟁탈의 표적이 되고, 무림의 큰 파란이 이는데…
